低收費基金 年慳＄2,500

【細心格價】
打工仔每月供強積金，供款期數以十年計，究竟是否足夠退休之用，將取決於回報及收費。揀強積金學問多多，回報受市況波動影響，故相對上比較收費較容易。
據積金局資料顯示，以一個打工仔供款上限每月2,500元計（連僱主供款），收費最低一年150元，最高收2,670元，相距最多達2,520元。
要比較收費，應以連同管理費和行政費的基金開支比率（FER，下稱收費）比較最中肯，倘將收費及成本化成金額計，可參考積金局網頁提供的持續成本列表，持續成本列表把基金開支比率轉為貨幣單位，然後加上可能須支付的任何直接收費如供款費或賣出差價，並以貨幣單位顯示費用及收費的總額，每投資1,000元基金所須支付的費用總額。

收費　回報　未必正比

每名打工仔現時每月供款上限為1,250元，連同僱主部份即2,500元，一年供款3萬元，細心格價有相當重要性。
按市場收費最低的友邦強積金優選計劃──基金經理精選退休基金計，一年每1,000元投資的持續成本僅需5元，倘將全數3萬元供該基金，一年成本150元。
值得留意的是，粗略估算下，該隻基金截至1月底止，一年回報達13.05%，未計複息效應，扣除成本後一年可淨賺3915元，打破「平嘢冇好」的傳統智慧。
相比之下，市場上成本最高的萬全強制性公積金計劃──保證基金，一年持續成本高達89元，倘一年供款全數投入該基金，一年成本高達2,670元，同期比較，一年回報僅4.92%，金額回報約為1,476元，難怪市場上有不少聲音要求強積金減價。
倘以持續成本列表價格計算，受託人如友邦、中銀保誠及銀聯有最多「平價貨」提供，當中更有不少混合資產基金、甚至股票基金等高風險高回報基金，適合追求高回報的人，但又不願花較長時間管理強積金的供款人。

Source: appledaily

輕鬆從風險 回報 收費入手

強積金「半自由行」實施後，打工仔多了自由轉會的權利，但這不代表選擇強積金計劃的過程變得更簡單。面對較繁複的程序，如何掌握一條簡單公式選擇強積金基金、釐清投資表現與收費關係的選擇誤區，以及能否集中轉至「懶人基金」，今期理財專題會為你一一拆解。
記者：李芳芳　董曉沂

新措施下強積金成員除了可將以往工作所有累積的供款，根據個人喜好轉至其他信託公司，現職中自己供款部份，都同樣可以自由轉會。但面對總數達464隻基金，轉移過程中其實首要還原基本步，從風險、回報和收費等主要方面去比較和篩選基金。
富達國際投資香港區業務總監陸劍平表示，除了開始要先瀏覽信託人銷售冊子，留意小部份可能出現奇怪名目的收費，如取閱個人賬單都有費用等外，市民一般可集中精神挑選合適的基金。成員比較首要是按風險級別，確定心儀基金類別，如落實選擇環球股票基金，在搜羅出的同類基金中，從投資內容去篩選。此類基金多數將一半以上資產投資於美國股票，或追蹤環球股票指數；「亦有小部份基金側重投資於亞洲區股票，若不喜歡就可快速剔除。」

同一回報　揀低風險基金

同一類別中的基金動輒數十隻，成員便要用基金回報來衡量具體每隻基金的優劣。陸劍平指出，盡可能對比基金過去3至5年、最好10至12年的回報數據，才能體現整個投資策略的成效。一般最簡單做法，在相同回報下，風險越低的基金，代表其投資表現越好；如此類推，回報相同而收費較低的基金，意味該基金更值得選擇。
但值得注意的是，基金的升跌幅並不等於個人戶口內的實質回報。因成員每月定額供款是用「平均買入法」，基金價格走勢會影響實際回報，例如一隻基金按年升10%，但若全年先大升後回落，個人最終回報未必有10%。

目標期限基金適合新手

畢竟並非每個打工仔都有足夠能力和時間管理強積金。陸劍平說，市面現時有四至五間信託人提供目標期限基金（Target date fund），適合對投資完全沒有概念的成員，只須設定退休年期，基金投資股票和債券的比例會隨着越接近該年期而逐漸調低，以實現投資目標。他認為，僱員最好根據個人長線投資目的去作出選擇，不能因短暫市況和「半自由行」出現而盲目轉會。

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